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山西证券股份有限公司李旋坤，王金源近期对湖北宜化进行盘问并发布了盘问敷陈《疆煤优质财富并表，掀开成漫空间》，本敷陈对湖北宜化给出增捏评级，现时股价为13.26元。
湖北宜化(000422)
事件描摹
2024年12月12日，公司发布《湖北宜化化工股份有限公司要紧财富购买暨有关往还敷陈书(草案)》的公告。
事件点评
公司拟以现款并购宜昌新发投，成漫空间进一步掀开。公司拟以现款32.08亿元从宜化集团收购宜昌新发投100%股权，本次往还完成后，公司捏有新疆宜化股权比例由35.60%飞腾至75%，对应宜化矿业股权飞腾至40.44%，成漫空间进一步掀开。
新疆宜化居品多，限制大，竞争力凸起。并购后，上市公司可新增产能尿素60万吨/年、PVC30万吨/年、烧碱25万吨/年、煤炭3，000万吨/年，进一步扩大限制上风，且进取游布局煤炭资源，宜化集团对宜化矿业露天煤矿采矿权口径归母净利润作出25-27三年累计不低于30.12亿元，彰显成长信心。公司瞻望25年宜化矿业净利润为11.29亿元，且有饱和的事迹喜悦，按照加多的21.24%权力，这次收购意见对应PE约为13X，有用严防中小激动利益。
老本上风凸起，无惧景气低谷。宜化矿业煤炭位于新疆准东五彩湾矿区一号露天煤矿，大财配资保有资源量为21.08亿吨，可采储量为13.20亿吨，该煤矿具有煤炭埋藏浅、地质构造褂讪、资源资质好、易于开导等性格，平均厚度68米，2024年1-7月煤炭分娩老本仅为73.17元/吨，老本上风凸起，无惧景气低谷。
投资提倡
瞻望公司2024-2026年归母净利润差别为9.34/10.49/12.80亿元，对应PE差别为15/14/11倍。除新疆财富外，公司现存主要居品尿素/磷酸二铵/聚氯乙烯/季戊四醇产能差别156/126/84/6万吨/年，且居品价钱均处于行业景气低谷。看好公司“化肥+煤炭+煤化工”的产业链布局。初度遮掩，礼聘“增捏-B”评级。
风险教唆
煤炭价钱波动风险：煤炭业务是公司主要的收入组成部分和利润起原，煤炭价钱的波动对公司主贸易务毛利率及利润的影响要紧，若异日煤炭价钱发生不利变动，将对公司事迹产生骨子影响。
证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据打算，中金公司贾弘远盘问员团队对该股盘问较为长远，近三年预测准确度均值为40%，其预测2024年度包摄净利润为盈利10.67亿，把柄现价换算的预测PE为13.39。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有7家机构给出评级，买入评级6家，增捏评级1家；昔日90天内机构筹画均价为18.24。
以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提倡。